龙虎榜资金复盘 2026-09-24
2026-09-24 龙虎榜资金复盘
数据源: longhubang_daily(63条) + moneyflow(5033只) + longhubang_seat + market_regime_daily + kline_index + kline_stock（DB 直查，四表当日数据全部就绪）
一、大盘与情绪
| 指数 | 收盘 | 今日 | 09-23 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3888.37 | -1.22% | -0.39% |
| 深证成指 | 13316.97 | -2.34% | -0.64% |
| 创业板指 | 3288.95 | -2.68% | -0.60% |
| 沪深300 | 4439.14 | -1.73% | -0.60% |
| 中证500 | 7624.07 | -2.15% | -0.47% |
| 中证1000 | 7570.15 | -2.26% | -0.17% |
- 涨跌比 1079 涨 / 4005 跌 = 21.2%（09-23 34.1%、09-22 45.0%、09-21 82.1%）→ 四日连降 82.1% → 45.0% → 34.1% → 21.2%，今日直接跌破 30% 极弱线
- 涨停 55 家（含 ST 4 家、20cm 5 家）/ 跌停 18 家（含 ST 4 家，按各板别限幅口径统计）→ 跌停数较昨日（26 家）明显收窄，但涨停票中 首板 39 家、占比 71%
- 连板梯队：5 板 1 家（新华文轩）/ 4 板 3 家（奥佳华、新华传媒、泰慕士）/ 3 板 1 家（天威视讯）/ 2 板 11 家 → 高度从 09-23 的 4 板升至 5 板，但 09-23 的 4 板大亚圣象断板，梯队仍是「单点高度 + 断层」
- 全市场成交 1.64 万亿（环比 -7.1%），为 5 日均量的 0.85 倍 → 连续第 2 日缩量下跌
- 主力资金：全市场净流出 -1119.2 亿（流入 1225 家仅 +238.6 亿，流出 3808 家 -1357.8 亿，流出/流入 = 5.7 倍）→ 昨日 -280.4 亿，今日流出规模放大 4 倍
🤔 今日是「缩量阴跌 + 千亿级主力撤离」，性质从冰点转为主跌：六大指数全线下跌、创业板/中证1000 跌超 2.2%，涨跌比 21.2% 破 30% 极弱线，主力净流出 1119 亿创近期最大。与 09-23（涨跌比 34%、流出 280 亿）相比，卖压虽未放出天量（成交反而缩 7%），但承接盘彻底消失——上涨家数只有 1225 家、流入总额仅 238 亿。按铁律：涨跌比 <50% 只管理持仓、不新增；<30% 意味着任何买入都在逆势接刀。
二、板块资金（申万二级，主力净额）
主力净流入 TOP8
| 板块 | 主力净(亿) | 家数 | 板块均涨 |
|---|---|---|---|
| 国有大型银行Ⅱ | +7.80 | 5 | +0.63% |
| 城商行Ⅱ | +3.43 | 16 | -0.16% |
| 风电设备 | +2.60 | 27 | +1.77% |
| 照明设备Ⅱ | +1.39 | 12 | +0.18% |
| 教育 | +1.17 | 13 | +0.65% |
| 文娱用品 | +1.09 | 20 | -0.63% |
| 白色家电 | +0.96 | 9 | -0.66% |
| 股份制银行Ⅱ | +0.38 | 9 | -0.42% |
主力净流出 TOP8
| 板块 | 主力净(亿) | 家数 | 板块均涨 |
|---|---|---|---|
| 半导体 | -113.78 | 173 | -2.26% |
| 元件 | -87.29 | 57 | -4.40% |
| 通信设备 | -79.91 | 80 | -2.11% |
| 电池 | -44.88 | 93 | -2.03% |
| 化学制药 | -35.07 | 142 | -1.78% |
| 光学光电子 | -32.63 | 88 | -2.16% |
| 化学制品 | -31.14 | 168 | -1.30% |
| 消费电子 | -31.12 | 84 | -1.60% |
- 板块涨幅榜：焦炭Ⅱ +2.44% / 风电设备 +1.77% / 纺织制造 +1.53% / 电视广播Ⅱ +0.75% / 教育 +0.65% / 国有大行 +0.63% / 出版 +0.60% / 航运港口 +0.51%
- 板块跌幅榜：贵金属 -4.60% / 元件 -4.40% / 非金属材料 -3.42% / 能源金属 -3.22% / 种植业 -3.10% / 工业金属 -2.73% / 白酒Ⅱ -2.69% / 生物制品 -2.63%
- 涨停家数分布（申万二级，板别口径）：通用设备 4 / 汽车零部件 4 / 出版 3 / 医疗服务 2 / 半导体 2 / 化学制品 2 / 中药Ⅱ 2 / 军工电子Ⅱ 2 / 水泥 2 / 服装家纺 2 / 林业Ⅱ 2 / 风电设备 1 / 焦炭Ⅱ 1
- 个股主力净流入 TOP：三峡新材 +3.32 亿 / 工商银行 +3.18 亿 / 江苏银行 +3.03 亿 / 农业银行 +2.89 亿 / 电科思仪 +2.82 亿
- 个股主力净流出 TOP：中际旭创 -17.51 亿 / 兆易创新 -16.46 亿 / 长鑫科技 -13.75 亿 / 佰维存储 -10.68 亿 / 宁德时代 -8.80 亿 / 沪电股份 -8.01 亿 / 新易盛 -7.96 亿 / 生益科技 -7.67 亿
🤔 昨日「资金+涨幅双确认」的硬件链，今日被反向砸出、且金额放大 5 倍——二次证伪：09-23 半导体 +22.28 亿、元件 +27.78 亿、电子化学品 +24.05 亿集体流入且涨幅榜前三；今日这三者变成 半导体 -113.78 亿、元件 -87.29 亿（元件板块均跌 -4.40% 领跌全场），一日游后不仅回吐、而是加速出逃。个股层面更直白：主力流出榜前 8 名里 7 只是光模块/存储/PCB（中际旭创、兆易创新、长鑫科技、佰维存储、沪电股份、新易盛、生益科技）——算力硬件链在系统性减仓。
🤔 今日唯一「资金+涨幅」双确认方向是防御 + 风电 + 海峡两岸：① 银行系（国有大行 +7.80 亿、城商行 +3.43 亿、板块均涨 +0.63%）在普跌日吸金，是避险资金的落脚点，属于「防守型流入」而非进攻；② 风电设备 +2.60 亿且板块均涨 +1.77%（涨幅榜第 2），是唯一带进攻属性的双确认方向；③ 焦炭Ⅱ 板块均涨 +2.44% 居首，但资金并未同步流入（云煤能源 1.40 亿净买来自龙虎榜游资，非板块性主力流入）。
📜 口径提示：涨停/跌停均按各板别限幅口径统计（主板 10%、双创 20%、ST 5%，容忍 0.3pp 取整误差），与封面图口径一致：涨停 55 / 跌停 18。若按「涨幅 ≥9.5%」的粗略口径会被双创未涨停股虚增（得 60/23），本文统一采用板别口径。
三、龙虎榜个股（净买 / 净卖，已剔除可转债）
净买 TOP8
| 名称 | 净买(万) | 占比 | 收盘 | 涨跌 |
|---|---|---|---|---|
| 平潭发展 | 47508 | 17.48% | 8.78 | +10.03% |
| 海峡创新 | 28775 | 17.94% | 10.81 | +19.98% |
| 宁波东力 | 26509 | 12.19% | 13.06 | +10.03% |
| 雷科防务 | 17100 | 8.65% | 8.97 | +10.06% |
| 奥佳华 | 14543 | 10.00% | 8.33 | +10.04% |
| 华脉科技 | 14188 | 13.61% | 18.73 | +9.98% |
| 云煤能源 | 14007 | 13.72% | 5.70 | +10.04% |
| 科德教育 | 11934 | 4.48% | 25.31 | +10.28% |
净卖 TOP8
| 名称 | 净卖(万) | 占比 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| 百合花 | -20774 | -13.79% | -10.01% |
| 托伦斯 | -11396 | -5.93% | +5.35% |
| 中京电子 | -10531 | -3.13% | +3.33% |
| 国芳集团 | -8531 | -7.32% | -9.99% |
| 德龙汇能 | -6215 | -12.62% | -10.00% |
| 超讯科技 | -5956 | -16.33% | -10.01% |
| 超声电子 | -5517 | -1.69% | -10.00% |
| 万向德农 | -4291 | -2.77% | -8.28% |
🤔 净买榜几乎被「海峡两岸」包场：平潭发展 +4.75 亿（占比 17.48%）、海峡创新 +2.88 亿（+19.98%，20cm 涨停） 分列前二，加上漳州发展、厦门港务、福建金森、福建水泥，福建/海峡系今日 6 只涨停，其中海峡创新、平潭发展的龙虎榜净买占比 17%+，属筹码被强力锁定的逆势品种。第二个线索是「设备/军工」：宁波东力（+2.65 亿，连续三日涨幅偏离 20%）、雷科防务（+1.71 亿）、华脉科技、洛轴股份（+1.01 亿，20cm 涨停）、电科思仪（20cm 涨停）——对应涨停板块分布里的通用设备 5 家、军工电子 2 家。
🤔 净卖榜是「退潮杀 + 断板确认」：百合花继 09-23 后再次 -10.01% 且被净卖 2.08 亿（占比 -13.79%），完全走完「消息涨停+天量=出货」模型；国芳集团 -9.99%、德龙汇能 -10.00%、超讯科技 -10.01%、超声电子 -10.00% 全部跌停被净卖。注意中京电子：代理涨停 +3.33%、主力净流入 +2.57 亿（个股流入榜第 8），但龙虎榜净卖 -1.05 亿 → 典型的「一边有资金抢筹、一边有大资金出货」的分歧票，不宜追。
四、龙虎榜板块归属
| 板块 | 净买(亿) | 家数 |
|---|---|---|
| IT服务Ⅱ | +3.03 | 2 |
| 通用设备 | +2.04 | 6 |
| 军工电子Ⅱ | +1.67 | 2 |
| 服装家纺 | +0.37 | 2 |
| 饮料乳品 | +0.27 | 2 |
| 医疗服务 | +0.17 | 4 |
净卖侧：元件 -1.60 亿、化学制品 -1.51 亿。龙虎榜口径下，「设备（通用设备 + 军工电子）」是唯一被游资净买超 3.7 亿的产业方向，与主力资金榜（设备类全线流出）方向相反——说明是游资接力、机构撤离的结构，短线属性强、持续性弱。
五、大额席位（游资 / 机构 / 北向）
| 席位 | 净额(万) | 上榜次数 |
|---|---|---|
| 开源证券西安西大街 | +102753 | 20 |
| 机构专用 | +69869 | 198 |
| 国新证券北京分公司 | +58759 | 9 |
| 国泰海通北京知春路 | +35833 | 5 |
| 国信证券浙江互联网 | +12060 | 12 |
净卖 TOP5：招商证券北京知春东里 -16901 / 高盛(中国)上海世纪大道 -11500 / 西南证券重庆第二 -10920 / 国泰海通成都龙腾东路 -10052 / 国泰海通上海自贸区第二 -9852
🤔 北向今日转为净卖出 -12.12 亿：深股通 -10.94 亿、沪股通 -1.18 亿——与 09-23「北向净买 10.19 亿」完全反转，是今日最强的看空确认信号之一。机构专用席位净 +6.99 亿（198 次），但在 1119 亿主力净流出的背景下，这点承接杯水车薪。游资侧：开源西安西大街 +10.28 亿、20 次上榜（昨日 +5.89 亿）继续加码，是海峡系/设备系的主要买方；卖方以招商北京知春东里、高盛上海世纪大道等为主。结构 = 一线游资单点进攻 + 机构/北向撤退。
六、持仓与关注池检查
持仓（3 只，今日无操作）
| 名称 | 代码 | 收盘 | 今日 | 成本 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 万顺新材 | SZ300057 | 6.31 | -4.68% | 6.52 | 浮亏 -3.2%，破预警线 6.40 |
| 大连热电 | SH600719 | 7.39 | -2.64% | 7.036 | 浮盈 +5.0%，破预警线 7.50 |
| 紫光股份 | SZ000938 | 33.40 | -0.77% | 36.12 | 浮亏 -7.5%，止损 35.20 已破 3 日 |
🤔 三只持仓全部落入纪律处理区，且今日均线全破：
① 万顺新材 收 6.31，跌破预警线 6.40、并跌破 MA5 6.54 / MA10 6.51 / MA20 6.51，量能 23.9 万手（较昨日 19.2 万手放量 24%）→ 缩量慢牛转放量破位，属于「慢牛趋势破坏」，次日反抽无力即减。
② 大连热电 收 7.39，MA5 7.93 / MA10 7.81 / MA20 7.67 全部失守，note 里写的「放量破 MA5 7.98 减半」条件昨日已触发、今日进一步确认，纪律动作未执行。
③ 紫光股份 收 33.40（MA20 34.42 之下），8/21 手痒买入的成本 36.12、止损线 35.20，已连续 3 个交易日在止损线下方 = 止损纪律持续未执行。
关注池今日表现
| 涨幅前列 | 今日 | 跌幅前列 | 今日 |
|---|---|---|---|
| 海峡创新 | +19.98% | 华宝股份 | -10.10% |
| 超频三 | +11.81% | 超声电子 | -10.00% |
| 科德教育 | +10.28% | 一鸣食品 | -10.00% |
| 华英农业 | +10.19% | 国芳集团 | -9.99% |
| 云煤能源 | +10.04% | 万向德农 | -8.28% |
| 天威视讯 | +10.05% | 四会富仕 | -8.25% |
| 贝瑞基因 | +9.99% | 众泰汽车 | -7.27% |
| 福建水泥 | +9.97% | 华民股份 | -7.02% |
🤔 关注池两极分化极端：11 只涨停/涨超 9%（海峡系、教育、煤化工、医药小票），同时 华宝股份、超声电子、一鸣食品 3 只跌停，半导体/存储/光模块系几乎全线跌 3-5%（兆易创新 -3.75%、江波龙 -4.11%、长电科技 -4.23%、北方华创 -2.26%、环旭电子 -5.53%、永鼎股份 -5.22%、立讯精密 -4.36%、亨通光电 -3.66%、长飞光纤 -4.34%）——验证了资金从硬件链撤离的板块级事实，观察池里的硬件票今日全线受损。
七、结论与明日关注
🤔 核心判断：硬件链二次证伪 + 千亿主力撤离，市场从「冰点」滑向「主跌」，明日仍以防守为主、不新增仓位。
① 大盘：涨跌比 21.2% 四日连降并跌破 30%，成交 1.64 万亿继续缩量（-7.1%），主力净流出 1119 亿（流出/流入 5.7 倍），北向从净买 10 亿转为净卖 12 亿 → 承接盘消失，属主跌段特征而非缩量整理。
② 方向：昨日双确认的硬件链今日反向放大 5 倍砸出（半导体 -113.78 亿、元件 -87.29 亿），一日游二次证伪；今日双确认只剩风电设备（+1.77%/+2.60 亿）与银行系（+7.8 亿），前者进攻、后者防御，均非主升性质。
③ 结构：龙虎榜净买前二全是海峡两岸系（平潭发展 4.75 亿、海峡创新 2.88 亿，占比 17%+），一线游资（开源西安西大街 +10.28 亿）单点进攻；而机构 +北向在撤退 → 题材接力而非产业主升，持续性取决于游资能否续力。
④ 风险：百合花连续两日跌停并被净卖 2.08 亿，退潮杀仍在扩散；涨停票中首板 39 家、占比 71%，次日溢价普遍不确定。
明日关注（5 条）
1. 涨跌比能否止跌回 30% 上方 —— 未回 50% 之前一律「只管理持仓、不新增」；21% 的极端值若继续走低，需把仓位进一步压缩。
2. 持仓处置（最高优先级）：紫光股份已破止损 3 日，按纪律明日反抽即走；大连热电破 MA5/MA10/MA20 且「放量破 MA5 减半」条件已确认，执行减半；万顺新材破 6.40 预警线与三条均线，反抽无力即减。
3. 海峡两岸系能否接力：海峡创新（+19.98%、净买占比 17.94%）、平潭发展（+10.03%、净买 4.75 亿）、漳州发展、厦门港务、福建金森、福建水泥——6 只涨停的题材簇，明日看能否出现 2 板以上补充高度；但该方向已在加速段，不追高、只观察。
4. 风电设备是否连续第 2 日净流入（今日 +2.60 亿、板块均涨 +1.77% 居涨幅榜第 2，板块内 1 家涨停）——连续两日才是资金方向确认，单日只能算避险轮动。
5. 硬件链是否趋势性撤离：半导体、元件、通信设备连续流出且今日流出规模放大 5 倍，关注明日是否延续；若延续，则「算力硬件」的中期主线地位被破坏，观察池中兆易创新/江波龙/长电科技/立讯精密等不接下跌中的刀。
免责：以上为数据复盘与推理，不构成投资建议，决策由用户自担。数据口径：涨跌比如无特别说明取 market_regime_daily；板块分类取申万二级（category_key='0:1'）；龙虎榜净买占比为 net_buy_ratio 原值百分数。