2026-10-15 龙虎榜资金复盘
数据源: longhubang_daily + moneyflow + market_regime_daily + kline_index + kline_stock
大盘
| 指标 | 数值 | 说明 |
|---|
| 涨跌比 | 396涨 / 4794跌 = 7.6% | 冰点加深(10/14 17.8%) |
| 涨停/跌停 | 36 / 62 | 跌停家数接近涨停的2倍 |
| 跌超5% | 789只 | 前日312只 → 恐慌扩散 |
| 成交额 | 1.62万亿(1.16×前日) | 5日均量 0.99× = 平量下杀 |
| 上证指数 | 3707.48 (-1.59%) | — |
| 深证成指 | 11816.79 (-2.43%) | — |
| 创业板指 | 2783.18 (-2.92%) | 失守2800 |
| 沪深300 | 4166.01 (-1.23%) | 权重最抗跌 |
| 中证500 | 6769.25 (-3.02%) | — |
| 中证1000 | 6678.65 (-3.28%) | 小盘杀跌最狠 |
🤔 📜 定性: 平量破位·恐慌杀跌日。成交额 1.62万亿、为5日均量 0.99倍 → 不是放量出货，而是没人接盘的持续下杀；但📜跌超5%家数由312只暴增至 789只、跌停62只 vs 涨停36只、涨跌比 7.6% → 是恐慌扩散而非缩量止跌。指数跌幅呈 中证1000(-3.28%) > 中证500(-3.02%) > 深证(-2.43%) > 上证(-1.59%) > 沪深300(-1.23%) 的严格小盘梯度，小盘/题材是重灾区，权重只是被动跟跌。
① 龙虎榜个股净买TOP8
| 名称 | 净买(万) | 占比 | 收盘 | 当日 |
|---|
| 远东股份 | 26419 | 6.26% | 18.08 | +6.79% |
| 华林证券 | 19274 | 15.72% | 15.39 | +10.01% |
| 百花医药 | 19144 | 28.27% | 12.05 | +10.05% |
| 内蒙新华 | 11421 | 12.22% | 14.52 | +10.00% |
| 向日葵 | 10841 | 12.71% | 3.71 | +20.06% |
| 欢瑞世纪 | 10795 | 7.23% | 5.45 | +6.24% |
| 金禄电子 | 10360 | 7.02% | 49.92 | +20.00% |
| 航天南湖 | 10358 | 10.97% | 34.13 | +7.39% |
🤔 📜 与10/14的「净买=接飞刀」完全不同: 今日净买TOP8全部收红、4只涨停 —— 在涨跌比7.6%的杀跌日里，资金只敢买封板的与逆势走强的，这是典型的恐慌日抱团而非普涨。📜剔除噪声: 原第4名 联亚药业(SZ301569) 净买1.37亿、收盘35.12、当日+401.7% = 新股上市首日(stocks.list_date 为 NULL、无板块映射、无涨跌幅限制)，与9/29 鸿富诚同口径剔除，由第9名 航天南湖补位。
🤔 📜 结构指向三条线: ①券商(华林证券 涨停、占比15.72%)；②传媒出版(内蒙新华 涨停，对应申万二级「出版」+3.09% 居全市场板块涨幅第1)；③PCB/元件(金禄电子 +20%，元件 +2.53% 板块涨幅第2)；另有 医药(百花医药/向日葵) 与 军工电子(航天南湖)。📜 净买占比最高的是 百花医药 28.27% —— 席位高度集中，属游资单票控盘型，不是资金共识。
② 龙虎榜个股净卖TOP5
| 名称 | 净卖(万) | 占比 | 收盘 | 当日 |
|---|
| 超声电子 | -23743 | -4.34% | 25.87 | +5.38% |
| 宝鼎科技 | -21234 | -6.22% | 46.73 | +2.03% |
| 七匹狼 | -17897 | -18.81% | 9.74 | -7.94% |
| 引力传媒 | -15688 | -11.36% | 20.44 | -6.71% |
| 大金重工 | -14207 | -1.52% | 35.32 | -7.42% |
🤔 📜 净卖端 = 前期强势股的高位派发: 七匹狼(服装家纺)、引力传媒(广告营销)、大金重工(风电设备) 三只当日重挫6.7%~7.9%，另 光华科技(电子化学品Ⅱ) 跌停-10.01% 净卖-1.27亿 排第6，均系📜前期涨幅累积后的机构/席位集中兑现。
🤔 📜 两笔「逆势上涨却净卖」要当心: 超声电子(元件，+5.38% 净卖 -2.37亿，居净卖第1) 与 宝鼎科技(通用设备，+2.03% 净卖-2.12亿) —— 上涨中净卖 = 借强势出货；且📜超声电子与净买第7 金禄电子同属「元件」板块，同板块一买一卖、量级相当(1.04亿 vs 2.37亿)，说明元件今日的+2.53%是内部分化而非板块合力。
⚠️ 📜 一日游对照: 七匹狼 10/14 还是龙虎榜净买(与富春股份等并列封板获净买)，10/15 即转为净卖第3且股价-7.94% = 教科书式隔日一日游；反向的 欢瑞世纪 10/14 净卖-6889万 → 10/15 净买+1.08亿，⚠️ 两日方向反复的票不可作为做多依据。
③ 申万二级板块主力净流入TOP8
| 板块 | 主力净(亿) |
|---|
| 半导体 | +38.62 |
| 白酒Ⅱ | +20.16 |
| 证券Ⅱ | +18.82 |
| 电池 | +18.13 |
| 国有大型银行Ⅱ | +8.31 |
| 保险Ⅱ | +5.43 |
| 塑料 | +3.48 |
| 玻璃玻纤 | +2.42 |
主力净流出TOP8: 电力 -18.02 / 汽车零部件 -16.19 / 房地产开发 -15.11 / 化学制品 -13.87 / 专用设备 -13.37 / 工业金属 -12.83 / 元件 -11.97 / 航海装备Ⅱ -10.05
🤔 📜 全市场主力净额 -292.24亿(5215只) = 普跌式失血，上述「净流入」只是相对强，不是真吸金。
🤔 📜 最关键的一条: 半导体 +38.62亿是「隔日反向」的又一次复现。📜10/14 半导体还是 -67.21亿(流出第1)，10/15 即翻为 +38.62亿(流入第1)；📜10/14 流出第2的 通信设备(-48.88亿) 同样反向。这与 9/23→9/24、9/28→9/29 记录的规律第三次复现：冰点期单日板块资金隔日反向是常态，禁跨日推导 —— 昨日依据「半导体大幅流出」做的任何规避假设，今日已被证伪。
🤔 📜 板块涨幅与资金的交叉验证: 📜出版 +3.09%(涨)、元件 +2.53%(涨)、白酒Ⅱ +2.06%(涨)、证券Ⅱ +1.30%(涨，主力+18.82亿) 是唯一有「资金+涨幅」双确认的四个方向；📜而半导体虽资金第1，申万二级口径下涨幅未进前5 → 资金进的可能是权重龙头，不构成板块合力。📜跌幅端 焦炭Ⅱ -3.85%、航海装备Ⅱ -3.04%、煤炭开采 -3.02%、航运港口 -2.80% 垫底，周期资源是今日主杀方向。
④ 结论
🤔 📜 今日是平量破位·恐慌杀跌日。 📜10/13涨跌比55.1%修复 → 10/14反杀至17.8% → 10/15再探至7.6%，跌停 62只 / 涨停仅 36只，跌超5% 789只。成交额仅5日均量 0.99倍 = 不是放量出货，是承接资金枯竭。📜按纪律「涨跌比<50% → 停手，只管理持仓、不新增」，7.6%远在冰点区，出手窗口关闭。
🤔 📜 板块资金「隔日全额反向」第三次复现，是本报告最重要的一条。 📜10/14 半导体 -67.21亿、通信设备 -48.88亿(流出前二) → 10/15 半导体 +38.62亿(流入第1)。📜任何用「昨日板块流出」推导「今日继续规避」或反之的逻辑都不成立；有效动作只有当日验证。规避清单不可跨日推导。
🤔 📜 龙虎榜与板块的三重共振只在一个方向成立: 券商 + 传媒出版 + 元件。 📜华林证券(证券Ⅱ，主力+18.82亿、板块+1.30%)涨停净买1.93亿；内蒙新华(出版 +3.09% 板块涨幅第1)涨停净买1.14亿；金禄电子(元件 +2.53%)+20%净买1.04亿。⚠️ 但时代📜元件板块同时被超声波电子净卖2.37亿(净卖第1)，同板一买一卖 → 元件只是分化、不是合力，传媒出版是三者中最干净的方向。
🤔 📜 两端都在「兑现」，但方向相反: 净买端 8/8 收红、4只涨停(恐慌日只抱团封板票)；净卖端 3只重挫6.7%~7.9% + 1只跌停(前期强势股派发)，另有 超声电子/宝鼎科技 上涨中净卖 = 借强出货。📜七匹狼「10/14净买 → 10/15净卖且-7.94%」是标准一日游，龙虎榜净买名单在冰点期不能隔日沿用。
🤔 📜 游资接力警惕: 净买占比最高的 百花医药 28.27%(单席位高度集中)属控盘型游资票，非资金共识；📜历史上该票(百花)在 9/23 已留下「全清违反卖点」的纪律案例，只做观察，不参与。
🤔 明日方向预判: ①传媒出版是今日唯一「资金+涨幅+龙虎榜」三验证方向，但📜弱市抱团只做观察不做追高 —— 需大盘涨跌比回到 45%以上 且板块放量才成立；②券商(资金+18.82亿、板块+1.30%、华林证券涨停)是第二条线，但券商异动在弱市常是护盘性质，需次日验证持续性；③半导体/通信设备昨日流出今日流入，方向不可跨日推导，不进规避清单也不进进攻清单；④📜周期资源(煤炭/焦炭/航运/航海装备)今日领跌且资金流出，列入规避；⑤大盘7.6%冰点后大概率有技术性反抽 —— 📜按「反抽口径: 涨跌比单日跳变 + 缩量(<1×5日均量)=反抽非反转」，反抽日不加仓、只管理持仓。
📌 明日盯三个变量: ①涨跌比能否回到45%以上(今日7.6%)；②成交额能否止跌企稳(今日5日均量0.99×)；③出版/证券Ⅱ 板块资金能否连续第二日为正(验证抱团是否是合力)。持仓预警线见《操作总结》③节。
